Bài 5: Cú phá vỡ giả (False Breakout) trong Price Action

Khi thị trường “lừa” cả hai phe: phá vỡ dứt khoát nhưng rồi nhanh chóng quay đầu.

Chúng ta đã tìm hiểu cú phá vỡ mồi – cú nhử nhẹ, và cú phá vỡ thật – bùng nổ dứt khoát. Nhưng vẫn còn một hiện tượng thường xuyên khiến trader đau đầu: cú phá vỡ giả (False Breakout). Đây là tình huống giá phá vỡ mạnh mẽ một vùng hỗ trợ/kháng cự nhưng không duy trì được, mà đảo chiều nhanh chóng, khiến cả hai phe bị cuốn vào bẫy.

Cú phá vỡ giả là gì?

• Là khi giá vượt qua vùng quan trọng với tín hiệu trông rất “thật”, thậm chí đóng nến đẹp.
• Nhưng sau đó, giá quay ngược trở lại vùng cũ, cuốn đi stop-loss của trader thuận xu hướng và bỏ lại sự hoang mang.

Đây là dạng bẫy tinh vi hơn phá vỡ mồi, bởi nó trông giống phá vỡ thật ở thời điểm ban đầu.

Dấu hiệu nhận biết

1. Nến phá vỡ mạnh mẽ: thân nến dài, đóng cửa vượt qua vùng kháng cự/hỗ trợ.
2. Không có tiếp diễn: ngay sau đó, giá quay đầu ngược hướng, nuốt toàn bộ cú breakout.
3. Xuất hiện gần vùng số tròn hoặc trần mạnh: nơi tập trung nhiều stop-loss và limit order.
4. Khối lượng hành vi bất thường: lúc đầu bùng nổ, sau đó hụt hơi nhanh chóng.

Cơ chế hoạt động

• Khi giá phá vỡ, nhiều trader tin rằng xu hướng mới hình thành → họ vào lệnh mạnh.
• Nhưng thực tế, đó chỉ là “chiêu dụ” của phe lớn, đẩy giá qua vùng để gom thanh khoản.
• Sau khi hấp thụ đủ lệnh, họ quay đầu thị trường, khiến trader thuận xu hướng bị mắc bẫy.
• Kết quả: phe bị lừa thoát lệnh → tạo đà cho cú đảo chiều ngược lại càng mạnh hơn.

Ví dụ: Một kháng cự 1.200 bị phá vỡ bằng nến dài, trader đổ xô mua vào. Nhưng chỉ vài nến sau, giá quay xuống 1.195 → một cú false breakout điển hình.

Ý nghĩa thực tiễn

• Cảnh báo rủi ro: không phải cứ thấy breakout mạnh là an toàn.
• Cơ hội đảo chiều: trader dày dạn thường đợi false breakout để vào ngược xu hướng.
• Quản trị lệnh: luôn đặt stop-loss ngoài vùng an toàn, không dời stop quá sớm.

Kết luận

Cú phá vỡ giả là minh chứng sống động cho việc thị trường luôn tìm cách đánh lừa số đông. Biết phân biệt giữa phá vỡ thật và phá vỡ giả, bạn sẽ giảm đáng kể nguy cơ bị cuốn vào bẫy và thậm chí còn biến bẫy thành cơ hội giao dịch ngược dòng.